^

За февраль в ForexCopy я смог заработать 2000$ не открыв ни одной сделки на форекс!!! Сможешь и ты!!! Как настроить ForexCopy и получать доход читай в моём блоге.

Вступайте в нашу группу

InstaForex

Акции форекс

Бездепозитный бонус $1500 – это отличная возможность начать торговлю на Форекс. С торговым бонусом $1500 вы сможете оценить непревзойденное качество исполнения ордеров в реальных торговых условиях без вложения своих средств и без риска. При получении бонуса эта сумма будет мгновенно зачислена на Ваш счет, и доступна для торговли. Подробнее...

$ $ $

Бонус до 115% при пополнении счёта! Подробнее...

$ $ $

Аналитика от ведущих мировых экспертных бюро Trading Central и Autochartist в удобном формате торговых индикаторов непосредственно в торговой платформе MT4. Подробнее...

$ $ $ 

Получай бонус 50% на каждое пополнение счёта независимо от размера депозита! Подробнее...

<a href="http://www.instaforex.com/ru/?x=CFOC">InstaForex</a>

Графический анализ

При составлении любой торговой стратегии графический анализ рекомендуется использовать в первую очередь. 

Графический анализ применяется для прогнозирования рыночных цен и помогает принять правильное инвестиционное решение.

Объект классического технического анализа – графики котировок. 

Образованные с помощью графика ценовые модели называются фигурами. Фигуры представляют собой модели рыночного движения, классифицируемые с точки зрения их формы и вероятности дальнейшего направления цены.

Быки и медведи

Графики принимают определенную форму вследствие действия двух основных категорий участников рынка – покупателей (быков) и продавцов (медведей). Результат взаимодействия двух обозначенных групп является основным фактором, который определяет форму графика финансового инструмента – рост, вершину, спад, основание.

Графический анализ 

График движения рыночного инструмента с обозначенными точками роста, вершины, падения, основания

Рост наблюдается, когда быки заметно сильнее и объемом торговых операциями одолевают сопротивление медведей. После повышения цены формируется вершина, при которой покупатели начинают терять свою силу, и динамика продаж набирает обороты. Следовательно, после вершины следует спад (понижение, нисходящее движение), что является результатом роста силы медведей, которые теперь обыгрывают своих конкурентов быков. После спада образуется основание, сигнализирующее о том, что силы продавцов истощились, а покупателей, наоборот, возросли. Это четыре основных элемента графика практически любого финансового инструмента. Эти элементы и являются предметом исследования графического анализа. 

Трендовый анализ 

Мы уже рассмотрели четыре основных графических элемента. Обращаясь к ним по отдельности, мы получаем информацию только о точно определенном моменте времени и не можем дать ответ на вопросы о том, что случилось в прошлом или как будет развиваться ситуация в будущем. Ответ на эти вопросы мы получаем, если посмотреть на эти элементы в совокупности, анализировать их как одну непрерывную последовательность.

Рассмотрим, к примеру, произвольный график . На нем видим, что ранее упоминавшиеся четыре элемента встречаются в определенной последовательности, в разное время и на разных ценовых отметках. 

 Графический анализ

Линия тренда

Также можем заметить, что при подорожании данного финансового инструмента, каждое последующее основание или вершина на графике выше, чем предыдущие. Такую же модель можем создать и в случае нисходящего движения цены. Приняв это во внимание, начертим линию, которая соединит эти основания и вершины. На рисунке выше показано восходящее движение, на котором основания связаны линией. Эта линия называется линией тренда. Когда мы говорим о восходящем движении или подорожании определенного инструмента – линия тренда на графике проходит через основания. И наоборот, если мы говорим о нисходящем движении – линия тренда проходит через вершины.

Важный элемент линии тренда – ее угол. В зависимости от величины этого угла различаются три вида тренда. Если угол, который образуется с горизонтальной осью, острый, то тенденция восходящая и линия тренда очерчивает направление движения, в котором доминируют быки. Тогда перед нами восходящий или бычий тренд. При этом состоянии для рынка характерно, что все последующие вершины и основания находятся выше предыдущих. В этом случае линия тренда чертится по основаниям (минимальным ценовым отметкам за каждый период).

 Графический анализ

Восходящий (бычий) тренд

Если угол, который образует линия тренда с горизонтальной осью, больше 90°, тогда тенденция нисходящая и линия очерчивает направление движения, при котором доминируют медведи. В этом случае линия тренда проводится по вершинам (самым высоким ценовым отметкам).

Графический анализ 

Нисходящий (медвежий) тренд

 

Боковое движение

(flat, side trend)

Когда угол между линией и горизонтальной осью почти равен нулю, то есть линия тренда параллельна шкале времени, мы говорим, что рынок находится в состоянии бокового тренда (side trend) или попросту флэта. При боковом движении цена не следует определенному направлению, а колеблется в узком диапазоне. В этом случае отсутствует доминирующая группа рыночных игроков. Ни покупатели, ни продавцы не могут взять перевес. Около 70% времени валютный рынок находится в таком состоянии. Как правило, чем дольше сохраняется состояние равновесия, тем сильнее будет последующее движение тренда.


Уровни поддержки и сопротивления

Support, Resistance

Почему при восходящем тренде основания лежат на одной линии? Что происходит, когда рынок достигает своей линии тренда? При взаимодействии уже упомянутых групп продавцов и покупателей формируются так называемые области поддержки и сопротивления. Все линии тренда и ценовые модели – это комбинация уровней поддержки и уровней сопротивления. Эти уровни являются основой технического прогнозирования и неотъемлемой частью графического анализа. Области поддержки и сопротивления могут быть статичными и динамичными. Под статичными подразумевают уровни поддержки или сопротивления, которые оказывают влияние на рынок по точно определенной цене и не меняются со временем. Динамичные уровни – те, которые меняются через какое-то время, то есть цена, которой они оказывают поддержку или сопротивление, не постоянна. Линии тренда – это динамичные уровни поддержки или сопротивления. Когда линия тренда восходящая (связывает основания), получаем линию поддержки, и наоборот, когда линия тренда очерчивает нисходящее движение (проходит через вершины), мы говорим, что это линия сопротивления. 

Рассмотрим линию сопротивления на графике произвольной валютной пары. Сопротивление возникает, когда покупатели не могут или не хотят покупать данную валюту по более высокой цене. В то же время, при повышении цены, увеличивается количество продавцов, которые выходят на рынок, желая продать подорожавшую валюту. Их действия основываются на том, что валюта достаточно возросла в цене, и теперь пришло время зафиксировать прибыль. В результате увеличивается объем продаж этой валюты, что способствует нисходящему направлению цен. 

Достигнув рассмотренной линии сопротивления, рост цены приостанавливается и на этом уровне начинается новая борьба за превосходство между продавцами и покупателями. В зависимости от того, какая группа участников рынка сильнее, возможны два варианта:

  1. Покупатели побеждают, следует прорыв линии сопротивления. После прорыва происходит трансформация: линия сопротивления превращается в новую линию поддержки;
  2. Продавцы одерживают победу: линия сопротивления остается в силе, и рынок отражается от нее, возобновляя нисходящее направление своего движения.

Аналогичная ситуация наблюдается и в случае формирования уровня поддержки. 

Сильные уровни

(Strong levels) 

Особый вид уровней поддержки и сопротивления – так называемые "сильные уровни". Это статичные области поддержки или сопротивления, которые оказывают существенное влияние на движение рынка. Это ценовые уровни, которые в прошлом провоцировали большой интерес со стороны продавцов или покупателей. Если в прошлом, при достижении этого уровня, наблюдалась приостановка или изменение тренда, то в следующий раз, когда рынок снова достигнет этого уровня, можно ожидать аналогичную реакцию участников рынка.

Графический анализ 

Примерные линии тренда

Практические советы 

Точное начертание линий тренда, правильное определение уровней поддержки и сопротивления – ключевые моменты успеха вашего анализа. Чтобы корректно определить эти области и их значение для участников рынка, следует соблюдать несколько простых правил:

  1. Чтобы начертить линию тренда (поддержки либо сопротивления), необходимо ее провести как минимум через две точки: две точки основания или две точки вершины. Соответственно, она пройдет через две статичные области поддержки или сопротивления. Когда линия проходит через три или большее количество точек, она называется подтвержденной.
  2. Чем больше точек, через которые проходит линия, тем она важнее и сильнее способна повлиять на рынок. Каждая точка на линии (будь то вершина или основание) представляет собой, образно говоря, поле боя между быками и медведями. Следовательно, чем больше точек (оснований) у одной, к примеру, восходящей линии тренда, тем больше уровней, где покупатели доминируют над продавцами. В соответствии с этим, мы должны начертить линию так, чтобы она захватила как можно большее количество точек. Нет необходимости чертить линию только по абсолютному минимуму двух идущих одно за другим оснований, если можно начертить ее так, чтобы она захватывала большее количество других оснований, даже пересекая при этом промежуточные скопление цен. 
  3. Чем дольше определенная линия тренда остается неизменной, тем более важный уровень поддержки или сопротивления она представляет.
  4. Будучи однажды прорванным, уровень поддержки или сопротивления сохраняет свое влияние на рынке, трансформируясь из уровня поддержки в уровень сопротивления, или наоборот.
  5. Часто случается так, что после прорыва поддержки или сопротивления рынок корректируется до ценовых уровней перед трансформацией и только затем, оттолкнувшись, продолжает свое движение в направлении прорыва.
  6. Важность какой-либо линии тренда (области поддержки или сопротивления) определяется ее углом. Линия тренда под углом 45° – самая устойчивая. Чем круче направление линии, тем меньше влияния она может оказать на рынок в долгосрочной перспективе.
  7. Каждое возвращение рынка на уровень линии тренда провоцирует интерес со стороны продавцов (при нисходящем тренде), или покупателей (при восходящем тренде), которые попытаются возобновить предыдущее направление движения финансового инструмента.
  8. Не выставляйте отложенные ордеры Stop Loss (ограничивающие убыток) на уровень поддержки или сопротивления. Движения рынка обладают следующим свойством: достигнув определенного уровня, через короткое время вероятно отражение цены от этого уровня и продолжение движения в благоприятном для вас направлении. Чтобы избежать многих убыточных ситуаций с активацией таких ордеров и последующим разворотом движения цены, всегда выставляйте отложенные ордера немного ниже уровня поддержки (если открыта позиция на покупку) или выше сопротивления (если открыта позиция на продажу). 

Ценовые модели

Однонаправленный тренд не может продолжаться бесконечно, рано или поздно он заканчивается. Сигналы о его замедлении, переустановке и развороте обычно представляются характерными ценовыми моделями – фигурами, образованными с помощью графика. Они являются результатом сложного взаимодействия между продавцами и покупателями, уровнями поддержки и сопротивления. Из множества всевозможных графических комбинаций, те, которые встречаются наиболее часто, принято называть моделями. Эти модели используются, чтобы прогнозировать движение финансового инструмента в будущем. Их использование базируется на том, что существует высокая вероятность повторения ценовых движений. Если в прошлом несколько раз формировалась определенная модель, на которую следовала одинаковая реакций рынка, то при следующем возникновении подобной модели рынок отреагирует также. С практической точки зрения, ценовые модели подходят для принятия торговых решений, так как помогают определиться с ценовыми уровнями, по которым следует открывать позицию, выставлять Stop Loss и Take Profit ордера. 

В зависимости от того, в какой части тренда появляется модель и следует ли за ней изменение в направлении движения, модели можно разделить на две основные категории:

  • модели продолжения, после которых рынок продолжает двигаться в том же направлении, как и перед формированием модели; они сигнализируют о паузе в движении рынка, после которой предыдущий тренд возобновится;
  • модели разворота, после появления которых рынок меняет направление движения на противоположное.

Существует и третья группа моделей с большей степенью неопределенности, которые можно интерпретировать и как модели продолжения, и как модели разворота, в зависимости от текущих рыночных условий. 

Модели разворота тренда 

Модели разворота тренда – это модели, после формирования которых следует смена направления движения рынка. Эти модели появляются в конце, в завершающей фазе направленного движения, соответственно у вершин и оснований. 

Прежде чем мы приступим к рассмотрению конкретных моделей, давайте познакомимся с общими правилами, обязательными для всех фигур разворота:

  • Моделям должны предшествовать ясно выраженные движения. Модель разворота обязательно должна быть в конце фазы направленного движения, будь то повышение или падение цены;
  • Масштаб моделей должен быть соизмерим с размером движения. Каждая ценовая модель должна быть частью движения, а не представлять собой все движение. Точного определения соотношения между размером определенной модели и самого движения не существует, но с практической точки зрения, достаточно, чтобы модель вписывалась в рамки 1/3 части от всего движения, а также быть не больше, чем 1/2 движения;
  • Чем масштабнее модель, тем значительнее будет движение после нее;
  • Высота модели показывает волатильность (скорость изменения цен), а ширина – время, необходимое для построения модели;
  • Чем дольше строится модель, тем большее значение может затем иметь;
  • Модели вершин обычно более короткие и волатильные, чем модели оснований;
  • Объемы торгов должны подтверждать движение. Первоначально должен наблюдаться спад в объемах, который подтверждает формирование ценовой фигуры, после чего, в непосредственной близости к точке прорыва и следующем за ней движении, объемы должны увеличиваться. Как правило, это важно для моделей, которые предшествуют восходящему движению;
  • Первый сигнал разворота – это прорыв важной линии тренда;
  • Формирование моделей разворота может занимать больше времени, нежели моделей продолжения;
  • Ценовые цели, полученные на основе анализа моделей, не всегда достигаются (цена может развернуться и не достигнув цели);
  • С практической точки зрения, сигналы ценовых моделей наиболее вероятны, если это модели, основанные на графиках с периодом в 4 часа или более;
  • Для моделей разворота подтверждающим фактором является сопутствующее им формирование дивергенции таких технических индикаторов как RSI и MACD. 

Модель "Голова-плечи"

(Head & Shoulders, H&S) 

Head & Shoulders – важная, одна из наиболее часто встречающихся, модель разворота. Эта модель имеет большое значение. Она может формироваться как у вершин, так и у оснований и представляет собой конфигурацию трех вершин (либо трех оснований), из которых средняя выше, чем две другие. На рисунке показана модель голова-плечи для вершины рынка.

 Графический анализ

Модель "Голова-плечи"

Как образуется модель?

После ярко выраженного движения, тренд встречает сильный уровень сопротивления или поддержки, который не в состоянии пробить. Происходит движение, при котором важная линия тренда пробивается в точке 1. Это первый сигнал разворота тренда. После прорыва цена падает до предыдущего основания (2). Здесь расположена поддержка, и происходит попытка возобновить тренд, которая, впрочем, завершается безрезультатно – рынок не в состоянии создать новый пик (3). Это провоцирует, с одной стороны, закрытие позиций на покупку, и, с другой стороны, – появление новых продавцов. Следующее движение пробивает линию шеи – (линия Neck) – точка 4. Линия шеи – линия поддержки, которая связывает основания, сформированные между левым плечом и головой, а также между головой и правым плечом. Прорыв этой линии подтверждает модель. Если мы рассмотрим H&S после нисходящего тренда, тогда линия шеи – это линия сопротивления, которая связывает вершины с плечами. 

Характеристика модели:

  • • Модель визуально должна быть похожа на голову и плечи человека, быть пропорциональной, не искривленной в одном направлении;
  • Оба плеча должны соизмеряться. Одно плечо не может быть намного больше другого. Заканчиваться они должны примерно на одинаковом уровне;
  • Модель появляется в конце ярко выраженного движения, когда первый сигнал разворота тренда – это прорыв линии тренда этого движения; 
  • Модель должна быть пропорциональной предшествующему движению;
  • Шея модели не должна иметь большой наклон. Чем она ближе к горизонтали, тем важнее ее значение;
  • Прорыв линии шеи завершает модель и представляет конкретный сигнал для совершения торговой сделки; 
  • Цель прибыли этой сделки – расстояние между самой высокой (самой низкой) точкой головы и линией шеи, нанесенное от точки прорыва или от последнего основания (2), если линия шеи имеет отрицательный наклон;
  • Ордер Stop Loss ставится над линией шеи (при продаже) или под ней, если открыта позиция на покупку;
  • После прорыва возможно возвращение к линии шеи, откуда вновь начнется противоположное движение;
  • Объемы торгов снижаются во время формирования фигуры, и повышаются во время прорыва линии шеи и после него.

Двойная вершина и двойное основание

(Double Top and Double Bottom, DT&DB) 

Данная модель также часто встречается и много раз доказывала свою эффективность. Она представляет собой конфигурацию из двух вершин или двух оснований, которые завершаются примерно на одном и том же ценовом уровне. 

Рассмотрим модель "двойная вершина", ситуация с "двойным основанием" – аналогична. 

 Графический анализ

Модель "Двойная вершина" (Double Top)

Как образуется модель?

После ярко выраженного повышения, цена наталкивается на сильный уровень, который не в состоянии преодолеть. Следует спад, разворот рынка в обратном направлении, который прорывает линию тренда в точке 1. Это и есть первый сигнал разворота направления движения. Падение цены продолжается до определенного уровня, после чего на рынок в большом количестве выходят покупатели, которые стремятся возобновить предшествующий восходящий тренд (2). Их попытка заканчивается неудачей на уровне, близком к предыдущему уровню максимума (3). Это поражение провоцирует закрытие позиций на покупку и одновременное увеличение продаж. Развивается новое нисходящее движение, прорывающее предыдущее основание (4). Этим прорывом модель подтверждается. 

Характеристика модели:

  • Разница между самой высокой ценой двух вершин (двух оснований) не должна быть слишком большой (желательно, не больше 20%);
  • Вторая вершина всегда должна быть равна по высоте или быть ниже первой. Аналогична ситуация для второго основания: оно должно заканчиваться на том же или более высоком ценовом уровне. Если это условие не выполняется, то появятся новые вершины и основания, которые будут выше или ниже предыдущих, что говорит о продолжении изначального тренда;
  • Модель появляется в конце ярко выраженного движения, когда первый сигнал разворота – это прорыв линии тренда этого движения; 
  • Модель должна быть пропорциональной предшествующему движению;
  • Прорыв предыдущего основания (вершины) – сигнал для открытия позиции;
  • Цель прибыли – высота модели, нанесенная от точки прорыва (4);
  • Ордер Stop Loss ставится соответственно ниже (при покупке) или выше (при продаже) уровня точки прорыва;
  • После прорыва возможна коррекция до уровня прорыва, после чего рынок продолжает движение к цели, определенной моделью;
  • Объемы торгов уменьшаются во время формирования фигуры, и увеличиваются во время прорыва и после него.

 Графический анализ

Модель "Двойная вершина" (Double Top)

Если мы внимательно проанализируем эту модель по ряду показателей, то увидим, что существует разница между двойными вершинами и основаниями. В чем состоят эти отличия и какое значение они имеют для модели? Ответы на эти вопросы выведут теорию о двойных вершинах на новый, более высокий уровень. 

Итак, существует четыре варианта модели двойных вершин (или двойных оснований).

 Графический анализ

Адам и Адам

 

Графический анализ 

Адам и Ева

 

 Графический анализ

Ева и Ева

 

Графический анализ 

Ева и Адам 

Сразу же напрашивается ассоциация, что наименования этих фигур относятся к отдельным вершинам и основаниям в самой фигуре. Это означает, что в зависимости от формы и расположения соответствующих оснований и вершин мы можем ожидать разное поведение рынка. 

Тройная вершина и тройное основание

(Triple Top and Triple Bottom – TT&TB)

 Графический анализ

Модель "Тройная вершина" (Triple Top)

Тройная вершина – это комбинация из трех вершин и двух оснований. Высота вершин примерно одинаковая. Важное условие: первая вершина должна быть самой высокой. Тройная вершина – это последняя модель в ряду H&S и DT&DB. Как правило, четвертая вершина отсутствует. Эта модель встречается реже остальных и для ее формирования необходимо больше времени.

По всем показателям тройная вершина (или тройное основание) идентична двойной. Момент открытия торговой позиций – когда цены пробивают самое низкое основание (при тройной вершине) или самую высокую вершину (при тройном основании). Цель прибыли – высота модели. Ордер Stop Loss ставится выше (продажа) или соответственно ниже (покупка) точки прорыва.

Графический анализ 

Модель "Тройная вершина" (Triple Top)

 

Графический анализ 

Модель "Закругленный день" (Rounded Day)

Модель "Rounded Day" - Это фигура разворота, характерным признаком которой является наличие большой свечи, чей максимум находится над линией сильного уровня. Различается две разновидности этой модели: с одной и двумя свечами. Во втором случае первая свеча имеет цену закрытия над линией сильного уровня сопротивления или поддержки, а вторая – это большая падающая свеча, соизмеримая с первой. Модели часто появляются у вершин. 

Как образуется модель?

Мы рассмотрим вариант с конфигурацией вершин. Формирование модели оснований аналогично. После повышения, цена достигает сильного уровня сопротивления (линия Strong). Следует бурная реакция этого уровня, которая выражается в образовании одной или двух свечей, сопровождающихся ростом объема торгов. Эта реакция называется "кипение". После кипения котировки возвращаются обратно к сильному уровню, затем начинается спад. 

Тактика работы с этой фигурой – открытие торговой позиции после кипения, с выставлением ордера Stop Loss выше сильной линии. Цель прибыли точно не определена – это может быть, например, следующая область поддержки или сопротивления. 

Закругленные вершины и закругленные основания

(Rounded Top and Rounded Bottom, RT&RB) 

Как образуется модель? 

В формировании данной модели активное участие принимают линия сильного уровня и основание, при этом все свечи выстраиваются плавно на одной линии в течение определенного периода времени (t). Затем наступает "кипение", в данном случае это две свечи с большой разницей между максимумом и минимумом, которые сопровождаются увеличением объемов. После чего определенный период времени цены снова движутся по сильному уровню, переходя в восходящее движение.

И тут тактика торговли соответствует рассмотренной тактике для модели RD. После "кипения" открываем сделку, выставляя Stop Loss ниже линии Strong. Цель для уровня прибыли может проявиться в последующих областях сопротивления. Ситуация для модели "Закругленная вершина" аналогична.

Графический анализ 

Модель "Закругленное основание" (Rounded Bottom)

Графический анализ 

Модель "Закругленное основание" (Rounded Bottom)

Модель "Раздувай и беги"

(Bump and Run Reversal, BARR)

Модель "Раздувай и беги" – часто встречающаяся ценовая конструкция. Она более характерна для рынка акций, но иногда формируется и на валютном рынке. Данная модель пользуется большим доверием трейдеров.

Графический анализ 

Модель "Раздувай и беги" (Bump and Run Reversal, BARR)

Как образуется модель?

Раздувай и беги – сложная модель, которая строится в три этапа. Рассмотрим вершины. Ситуация с основаниями аналогична. Первоначально наблюдается плавное повышение цен. Линия тренда этого повышения должна иметь угол в пределах от 30° до 45° (линия А на графике). Эта первая фаза называется вступительной (Lead-in). Следует ускорение тренда, новая линия тренда более стремительна, ее наклон больше 45° (но обычно не превышает 60°). Это линия Б, фаза вздутия или бума (Bump). Главной особенностью является то, что тут наблюдается ярко выраженное повышение цены, очень крутая линия тренда. Это должен быть такой рост, который рынок не в состоянии долго поддерживать. Рынок быстро входит в зону перекупленности, и фаза заканчивается прорывом линии А. За этим следует развитие нисходящего движения (фаза Run). 

Характеристика модели:

  • Линия тренда вступительной фазы должна иметь угол от 30° до 45°;
  • Вступительная фаза должна продолжаться, по крайней мере, один месяц. Это условие очень важно для рынка акций;
  • Наличие линии тренда с крутым наклоном (45° – 60°), как свидетельство того, что рынок не в состоянии долго поддерживать подобный рост;
  • Высота от самой высокой точки до линии тренда во вступительной фазе (Н) должна быть, по крайней мере, в два раза меньше расстояния между самой высокой точкой и линией тренда в Bump-фазе (L);
  • Для рынка акций расстояние Н в численном выражении должно быть больше, чем 1 доллар по шкале цены акции;
  • Первый сигнал разворота – прорыв линии Б;
  • Открываем позиции в точке пересечения линии А (начало Run-фазы);
  • Первую цель получаем, когда нанесем расстояние Н от точки прорыва линии А. Эта цель будет достигнута, по крайней мере, на 78%;
  • После первого достижения линии А возможно, что последует новый бум.
  • Модель "Раздувай и беги" лучше рассматривать на примере вершин, чем оснований;
  • Если мы над линией А начертим другие линии, параллельные линии А, на расстоянии друг от друга, равном Н, то получим зоны, пересечение которых даст нам сигнал о продаже. Позиция на продажу должна быть открыта после того, как крутая линия тренда (Б) будет прорвана.

Графический анализ 

Модель "Раздувай и беги" (Bump and Run Reversal)


Модели продолжения тренда

 

Модели продолжения – это модели, при которых рынок, вероятнее всего, продолжит свое движение в том же направлении, как и раньше. При этих моделях не происходит разворота рыночной тенденции. В отличие от моделей разворота, модели продолжения на практике могут формироваться на любом этапе движения. Сформировавшись однажды, они сигнализируют о паузе в движении рынка. 

Прежде чем приступить к рассмотрению конкретных моделей, давайте познакомимся с общими правилами, обязательными для всех продолжающих моделей:

  • Чем масштабнее модель, тем дольше будет продолжаться движение после нее. Высота модели показывает волатильность, а ширина – время, необходимое для ее создания;
  • Чем дольше строилась модель, тем большее она имеет влияние на рынок;
  • Объемы торгов должны подтверждать движение. Первоначально должен наблюдаться спад в объемах, который подтверждает формирование ценовой модели, после чего в непосредственной близости к точке прорыва и в последующем за ней движении объемы должны увеличиваться. Как правило, объемы более важны для моделей, предшествующих восходящему движению;
  • Первый сигнал разворота – прорыв важной линии тренда;
  • Модели продолжения более короткие по времени, чем модели разворота;
  • Ценовые цели, полученные из моделей, не всегда достигаются на 100%;
  • С практической точки зрения, сигналы ценовых моделей наиболее вероятны, если это модели, основанные на графиках с периодом в 4 часа или более.

Ценовой канал

(Price Channel) 

Графический анализ

Модель "Ценовой канал (Price Channel)

Первая модель продолжения, которую мы рассмотри, это так называемый ценовой канал

Когда обе линии, проходящие по основаниям и вершинам, представляющие собой верхнюю и нижнюю границы движения, параллельны, то перед нами модель "ценового канала". Ценовые каналы делятся на восходящие и нисходящие. Каждый раз, когда цены опускаются до нижней границы канала, это провоцирует покупателей, которые выталкивают рынок наверх. Достижение верхней ценовой границы провоцирует продавцов. При прорыве какой-либо из границ рынок продвинется в направлении прорыва на расстояние, равное ширине ценового канала. На рисунке точка А – это точка прорыва, после которого рынок продвигается на расстояние Н, находясь в новом ценовом канале. После точки прорыва линия сопротивления трансформируется в линию поддержки. 

С практической точки зрения, для ценового канала важен его наклон. Если наклон большой (линии тренда крутые), тогда пока рынок находится в канале, следует открывать позиции только в направлении ценового канала.  

Проиллюстрируем это примером. На рисунке ниже тренд восходящий.

Графический анализ 

Модель "Ценовой канал" (Price Channel)

Ценовой канал также направлен вверх. При достижении нижней границы, мы покупаем, но, достигнув верхней границы, мы не продаем, или ждем, будет ли прорыв, или просто закрываем позицию. Чем круче канал, тем неразумнее заключать сделку в обратном ему движении. 


Треугольники 

Наиболее распространенные на рынке модели – ценовые треугольники. Практически, это основная модель технического анализа. Помимо того, что эти модели часто встречается, они также являются моделями с ярко выраженными признаками. 

Рассмотрим четыре вида треугольников: симметричный (symmetrical), восходящий (ascending), нисходящий (descending) и расширяющийся (broadening). 

Прежде чем приступить к изучению различных видов моделей треугольников, следует отметить, что они в разной степени могут рассматриваться не только как модели продолжения, но и как модели разворота. 

Cимметричный треугольник

(Symmetrical triangle)

Графический анализ 

Симметричный треугольник (Symmetrical triangle)

Симметричный треугольник представляет собой комбинацию вершин и оснований, связанных соответствующими линиями поддержки и сопротивления, формирующими равнобедренный треугольник. Положение треугольника в пространстве горизонтально, допускается совсем небольшой наклон. Эта модель используется на разных финансовых рынках: forex, акции, товарные фьючерсы. На рисунке показан треугольник, после которого восходящее движение продолжается. Мы рассмотрим пример только с восходящим движением, так как ситуация нисходящего движения аналогична.

Как образуется модель? 

После повышения цены (волна 1) рынок достигает сильного уровня, который не в состоянии пробить. Закрываются позиции на покупку, на рынок выходят продавцы. Волна 2 свидетельствует об этих действиях, выраженных в развороте рынка в обратном направлении. Это изменение не способно привести к достижению предыдущего основания, так как покупатели зачастую не терпеливы и рано выходят на рынок, затем следует попытка нового прорыва предыдущего максимума (волна 3). Тут проявляется нетерпение продавцов, которые не дожидаются момента достижения уровня сопротивления и рано продают. Если провести соответствующие линии поддержки и сопротивления через полученные 4 точки, образуется треугольник. Ситуация повторяется снова – спад, выраженный волной 4, заканчивается еще быстрее, чем от волны 2, что свидетельствует о том, что участникам рынка не терпится покупать. Волна 5 осуществляет прорыв треугольника, чем подтверждает модель полностью.

Характеристика модели:

  • Наличие сильного уровня;
  • Наличие пяти волн, выстраивающих треугольник;
  • Для построения треугольника нужны 4 точки;
  • Треугольник должен быть построен таким образом, чтобы линии цен пересекали его от одной стороны треугольника к противоположной, чтобы он был построен в соответствии с реальным движением рынка, а не с пустыми местами на графике;
  • Если длина треугольника равна L, то, чтобы признать прорыв состоявшимся, он должен находиться в зоне 2/3 L или 1/3 L от конца треугольника. Прорыв обязательно должен произойти после 1/2 L, но до 3/4 L. Прорыв вне этой зоны 1/4 L– 3/4 L может считаться фальшивым сигналом;
  • Открываем торговую позицию в точке прорыва, ордер Stop Loss выставляем ниже (покупка) или соответственно выше (продажа) линии прорыва. Ориентиром для цели прибыли является высота основания треугольника, нанесенная от точки прорыва. Рынок достигнет, по крайней мере, 75% цели;
  • После прорыва возможно возвращение цен к линии прорыва, после чего рынок вновь продолжит движение в нужном направлении. Чем более пологие стороны симметричного треугольника, тем вероятнее подобное возвращение;
  • Первоначально объемы торгов должны упасть, подтверждая формирование ценовой фигуры, после чего в точке непосредственной близости к прорыву и в движении после него объемы должны увеличиться;
  • С точки зрения статистики, эта модель может быть как продолжающей, так и моделью разворота. Если ценовая модель формируется после ярко выраженного тренда в завершающей стадии, тогда существует вероятность, что модель сыграет роль разворота. Для поведения модели важным является ее размер по сравнению с предыдущим движением. Если модель формировалась дольше, чем движение до нее, то тогда высока вероятность разворота направления тренда.

Графический анализ 

Симметричный треугольник (Symmetrical triangle)

Рисунок выше показывает пример практически идеального симметричного треугольника. Этот треугольник образовывался долгое время, и его цель после прорыва была достаточно высоко. Как видно из графика, прорыв осуществлен в зоне от 2/3 до 3/4, и цель успешно достигнута. 

Восходящий треугольник

(Ascending Triangle) 

Графический анализ

Восходящий треугольник (Ascending Triangle)

Восходящий треугольник подобен симметричному, с той лишь разницей, что верхняя его линия (линия сопротивления) – горизонтальная. Данная модель показывает, что спрос на определенный финансовый инструмент больше предложения, следовательно, прорыв будет сделан в восходящем направлении. 

Как образуется модель?

После повышения цена достигает сильного уровня (волна 1), который покупатели не в состоянии преодолеть. Но этот уровень очень интересен продавцам, и они оттягивают рынок обратно, создавая спад (волна 2). Этот спад не успевает достигнуть значений предыдущего минимума, нетерпеливые покупатели выталкивают рынок в восходящем направлении (волна 3). При этом скачок цен достигает сильного уровня, но покупатели снова не в состоянии преодолеть сопротивление желающих продать, в результате чего формируется волна 4. Эта четвертая линия не может достичь предыдущего основания и под напором все более нетерпеливых покупателей пятая волна совершает прорыв сильного уровня треугольника, после чего фигура считается подтвержденной. 

Характеристика модели:

  • Наличие сильного уровня;
  • Наличие пяти волн, выстраивающих треугольник;
  • Для построения треугольника нужны 4 точки;
  • Линия, которая является верхней границей треугольника, должна быть горизонтальной. Допускается небольшой нисходящий наклон;
  • Треугольник должен быть построен таким образом, чтобы линии цен пересекали его от одной стороны треугольника к противоположной, чтобы он был построен в соответствии с реальным движением рынка, а не с пустыми местами на графике;
  • Если длина треугольника равна L, чтобы признать прорыв состоявшимся, он должен находиться в зоне 2/3 L или 1/3 L от вершины треугольника. Прорыв обязательно должен произойти после 1/2 L, но до 3/4 L. Прорыв вне этой зоны может считаться фальшивым сигналом;
  • Открываем торговые позиции в точке прорыва, выставляя ордера Stop Loss под прорванным сильным уровнем. Ориентиром для цели прибыли является высота основания треугольника, нанесенная от точки прорыва;
  • После прорыва возможно возвращение цен к линии прорыва, после чего рынок вновь продолжит движение в нужном направлении;
  • Первоначально объемы торгов должны упасть, подтверждая формирование ценовой фигуры, после чего в непосредственной близости к прорыву и в движении после него объемы должны увеличиться;
  • Восходящий треугольник также может быть моделью разворота. Природа разворота этой фигуры не так четко выражена, как у симметричного треугольника, но и в этом случае свойства восходящего треугольника зависят от того, в какой части тренда и как долго он формировался.

 Графический анализ

Восходящий треугольник (Ascending triangle)

На рисунке выше мы видим восходящий треугольник. Фигура отвечает всем условиям модели. Цель была достигнута очень быстро, после чего рынок продолжил восходящее движение. 

Нисходящий треугольник

(Descending triangle)

 Графический анализ

Нисходящий треугольник (Descending triangle) 

Нисходящий треугольник представляет собой перевернутый восходящий треугольник. У него нижняя сторона (линия поддержки) горизонтальна. После формирования такой модели движение продолжается в нисходящем направлении. Для нисходящего треугольника действительны абсолютно все правила, которые мы уже рассмотрели для треугольника восходящего.

 Графический анализ

Восходящий треугольник (Descending Triangle)

На рисунке выше показан нисходящий треугольник. В данном случае модель играет роль фигуры разворота, сформированной в конце восходящего движения.

Расширяющийся треугольник

(Broadening triangle) 

Расширяющийся треугольник – довольно редко встречающаяся модель, по сравнению с треугольником симметричным. Для этой модели характерно не сближение линий поддержки и сопротивления, а их удаление друг от друга. Обычно движение продолжается в обратном предыдущему движению направлении. Данная модель не имеет ярко выраженных правил торговли.

Графический анализ 

Расширяющийся треугольник (Broadening triangle)

Графический анализ 

Расширяющийся треугольник (Broadening Triangle)

Клин

(Wedge)

 Графический анализ

Клин (Wedge) 

Ценовая модель "Клин" представляет собой треугольник, перемещенный по направлению предыдущего движения. Для этой модели важны условия симметричного треугольника. 

Как образуется модель?

Рассмотрим модель "Клин" в восходящем движении. Для нисходящей модели правила аналогичны. 

При повышении цены в близости к сильному уровню рынок начинает терять обороты. Еще перед достижением сильного уровня нетерпеливые продавцы вызывают коррекцию рынка (волна 1). Следует восстановление движения, и покупатели достигают нового максимума (волна 2). Это снова провоцирует продавцов, происходит разворот рынка в рамках 3 волны, который не в состоянии привести к предыдущему основанию, так как покупатели становятся еще активнее. 4 волна достигает нового максимума. Ситуация повторяется, как это видно по 5 волне. Наконец, на 6 волне рынок совершает прорыв сильного уровня, чем и подтверждает модель. 

Характеристика модели:

  • Наличие сильного уровня.
  • Наличие пяти волн, выстраивающих треугольник.
  • Для построения треугольника нужны 4 точки.
  • Если длина клина равна L, чтобы признать прорыв состоявшимся, он должен находиться в зоне 2/3 L или 1/3 L от вершины клина. Прорыв обязательно должен произойти после 1/2 L, но до 3/4 L. Прорыв вне этой зоны может считаться фальшивым сигналом.
  • Открываем торговые позиции в точке прорыва, выставляя Stop Loss ордера ниже (покупка) или соответственно выше (продажа) линии прорыва. Цель прибыли определяется по высоте основания клина, проведенной от точки прорыва.
  • Другой метод определения цели – взять расстояние между прорванной линией и последним основанием, проведя его от точки прорыва. На рисунке выше это расстояние между линией прорыва и основанием, которое сформировано волнами 5 и 6. Эта цель всегда находится ближе и достигается с большей вероятностью.
  • После прорыва возможно возвращение цен к линии прорыва, после чего рынок вновь продолжит движение в нужном направлении.
  • Первоначально объемы торгов должны упасть, подтверждая формирование ценовой фигуры, после чего в непосредственной близости от прорыва и при движении после него объемы должны увеличиться.
  • Клин можно рассматривать не только как модель продолжения, но и как модель разворота. Если он появляется после ярко выраженного тренда, в завершающей фазе, то свидетельствует об истощении рыночного движения. Правила для продолжающего клина и клина разворота совпадают.

Графический анализ 

Клин (Wedge)


Фигуры, которые формируются в период коррекции

 Флаг

(Flag)

Графический анализ 

Флаг (Flag) 

Флаг – довольно часто встречающаяся фигура, доказавшая свою эффективность. Это модель, которая образуется во время коррекции. Сформировавшись на графике, она показывает, куда идет основное направление тренда и где можно ожидать завершение коррекции. Модель носит такое название потому, что по форме (учитывая тренд перед ней) напоминает флаг с флагштоком. 

Характеристика модели:

  • Флаг – корректирующая модель, поэтому всегда направлена в обратном предшествующему тренду направлении.
  • Границы флага – параллельные или немного сходящиеся линии поддержки и сопротивления.
  • Это непродолжительная по времени фигура.
  • Она должна быть сравнительно меньше соответствующего тренда, который она корректирует.
  • Необходимо наличие сильного уровня, который вызывает коррекцию.
  • Фигура формируется по 4 точкам.
  • Открытие торговой позиции – при прорыве флага в направлении предыдущего (до фигуры) движения. Ордер Stop Loss выставляется соответственно ниже (покупка) или выше (продажа) прорванной линии.
  • Цель прибыли по модели – ширина фигуры, проведенная от точки прорыва.
  • Первоначально объемы торгов должны упасть, подтверждая формирование ценовой фигуры, после чего в непосредственной близости к прорыву и в движении после него объемы должны увеличиться.

Графический анализ 

Флаг (Flag) 

Вымпел

(Pennant)

Графический анализ 

Вымпел (Pennant) 

Модель "Вымпел" очень похожа на рассмотренный нами "Клин". В отличие от клина, вымпел – модель, после прорыва которой цены движутся в том же направлении, как и до ее формирования. Разворота тренда не наблюдается. 

Характеристика модели:

  • Вымпел – корректирующая модель, поэтому всегда направлена в обратном направлении от предшествующего тренда;
  • Границы вымпела – это сходящиеся линии поддержки и сопротивления;
  • Это кратковременная по длительности фигура;
  • Она должна быть сравнительно меньше соответствующего тренда, который она корректирует;
  • Необходимо наличие сильного уровня, который вызывает коррекцию;
  • Фигура формируется по 4 точкам;
  • Открытие торговой позиции – прорыв вымпела в направлении предыдущего (до фигуры) движения. Ордер Stop Loss выставляется соответственно ниже (покупка) или выше (продажа) прорванной линии;
  • Цель прибыли по модели – ширина основания фигуры, проведенная от точки прорыва;
  • Первоначально объемы торгов должны упасть, подтверждая формирование ценовой фигуры, затем, в непосредственной близости к прорыву и в движении после него, объемы должны увеличиться;
  • В некоторых случаях эта фигура может истолковываться как модель разворота.

Графический анализ 

Вымпел (Pennant) 


Неоднозначные фигуры

 Неоднозначные фигуры – это ценовые модели, которые могут быть как моделями разворота, так и продолжения.

Графический анализ 

Прямоугольник (Rectangle) 

Модель еще известна под названием "Trading Range". Она отражает период консолидации. Это фигура двойного характера. В зависимости от того, в какой этап движения тренда и как долго она формируется, можно судить, какую роль она сыграет в дальнейшем (модели продолжения или разворота).

Характеристика модели:

  • Наличие двух сильных линий;
  • Открытие торговой позиции – в точке прорыва; цель прибыли – высота прямоугольника; Stop Loss выставляется соответственно ниже или выше линии прорыва.

Графический анализ 

Прямоугольник (Rectangle)

 

Графический анализ 

Бриллиант (Diamond)

Модель "Бриллиант" формируется как расширяющийся треугольник, который затем переходит в симметричный треугольник. Тактика работы с этой моделью полностью базируется на симметричном треугольнике. 

Характеристика модели:

  • Формирование расширяющегося треугольника;
  • Наличие 4 точек для построения симметричного треугольника;
  • Момент открытия торговой позиции, цель прибыли и уровень Stop Loss определяются по правилам симметричного треугольника;
  • Объемы торгов первоначально уменьшаются при расширяющемся треугольнике, после чего постепенно вырастают. Затем опять уменьшаются, подтверждая симметричный треугольник. После точки прорыва объемы растут;
  • Бриллиант очень редко встречается на рынке и это сложная для идентификации модель. Она может быть и как моделью разворота, так и продолжения.

Графический анализ 

Бриллиант (Diamond)

 

 

Сайт знакомств      Православный сайт