^

Вступайте в нашу группу

Акции форекс

Бездепозитный бонус $1500 – это отличная возможность начать торговлю на Форекс. С торговым бонусом $1500 вы сможете оценить непревзойденное качество исполнения ордеров в реальных торговых условиях без вложения своих средств и без риска. При получении бонуса эта сумма будет мгновенно зачислена на Ваш счет, и доступна для торговли. Подробнее...

$ $ $

Бонус до 115% при пополнении счёта! Подробнее...

$ $ $

Аналитика от ведущих мировых экспертных бюро Trading Central и Autochartist в удобном формате торговых индикаторов непосредственно в торговой платформе MT4. Подробнее...

$ $ $ 

Получай бонус 50% на каждое пополнение счёта независимо от размера депозита! Подробнее...

<a href="http://www.instaforex.com/ru/?x=CFOC">InstaForex</a>

Ценовые модели

Однонаправленный тренд не может продолжаться бесконечно, рано или поздно он заканчивается. Сигналы о его замедлении, переустановке и развороте обычно представляются характерными ценовыми моделями – фигурами, образованными с помощью графика. Они являются результатом сложного взаимодействия между продавцами и покупателями, уровнями поддержки и сопротивления. Из множества всевозможных графических комбинаций, те, которые встречаются наиболее часто, принято называть моделями. Эти модели используются, чтобы прогнозировать движение финансового инструмента в будущем. Их использование базируется на том, что существует высокая вероятность повторения ценовых движений. Если в прошлом несколько раз формировалась определенная модель, на которую следовала одинаковая реакций рынка, то при следующем возникновении подобной модели рынок отреагирует также. С практической точки зрения, ценовые модели подходят для принятия торговых решений, так как помогают определиться с ценовыми уровнями, по которым следует открывать позицию, выставлять Stop Loss и Take Profit ордера. 

В зависимости от того, в какой части тренда появляется модель и следует ли за ней изменение в направлении движения, модели можно разделить на две основные категории:

  • модели продолжения, после которых рынок продолжает двигаться в том же направлении, как и перед формированием модели; они сигнализируют о паузе в движении рынка, после которой предыдущий тренд возобновится;
  • модели разворота, после появления которых рынок меняет направление движения на противоположное.

Существует и третья группа моделей с большей степенью неопределенности, которые можно интерпретировать и как модели продолжения, и как модели разворота, в зависимости от текущих рыночных условий. 

Модели разворота тренда 

Модели разворота тренда – это модели, после формирования которых следует смена направления движения рынка. Эти модели появляются в конце, в завершающей фазе направленного движения, соответственно у вершин и оснований. 

Прежде чем мы приступим к рассмотрению конкретных моделей, давайте познакомимся с общими правилами, обязательными для всех фигур разворота:

  • Моделям должны предшествовать ясно выраженные движения. Модель разворота обязательно должна быть в конце фазы направленного движения, будь то повышение или падение цены;
  • Масштаб моделей должен быть соизмерим с размером движения. Каждая ценовая модель должна быть частью движения, а не представлять собой все движение. Точного определения соотношения между размером определенной модели и самого движения не существует, но с практической точки зрения, достаточно, чтобы модель вписывалась в рамки 1/3 части от всего движения, а также быть не больше, чем 1/2 движения;
  • Чем масштабнее модель, тем значительнее будет движение после нее;
  • Высота модели показывает волатильность (скорость изменения цен), а ширина – время, необходимое для построения модели;
  • Чем дольше строится модель, тем большее значение может затем иметь;
  • Модели вершин обычно более короткие и волатильные, чем модели оснований;
  • Объемы торгов должны подтверждать движение. Первоначально должен наблюдаться спад в объемах, который подтверждает формирование ценовой фигуры, после чего, в непосредственной близости к точке прорыва и следующем за ней движении, объемы должны увеличиваться. Как правило, это важно для моделей, которые предшествуют восходящему движению;
  • Первый сигнал разворота – это прорыв важной линии тренда;
  • Формирование моделей разворота может занимать больше времени, нежели моделей продолжения;
  • Ценовые цели, полученные на основе анализа моделей, не всегда достигаются (цена может развернуться и не достигнув цели);
  • С практической точки зрения, сигналы ценовых моделей наиболее вероятны, если это модели, основанные на графиках с периодом в 4 часа или более;
  • Для моделей разворота подтверждающим фактором является сопутствующее им формирование дивергенции таких технических индикаторов как RSI и MACD. 

Модель "Голова-плечи"

(Head & Shoulders, H&S) 

Head & Shoulders – важная, одна из наиболее часто встречающихся, модель разворота. Эта модель имеет большое значение. Она может формироваться как у вершин, так и у оснований и представляет собой конфигурацию трех вершин (либо трех оснований), из которых средняя выше, чем две другие. На рисунке показана модель голова-плечи для вершины рынка.

 Графический анализ

Модель "Голова-плечи"

Как образуется модель?

После ярко выраженного движения, тренд встречает сильный уровень сопротивления или поддержки, который не в состоянии пробить. Происходит движение, при котором важная линия тренда пробивается в точке 1. Это первый сигнал разворота тренда. После прорыва цена падает до предыдущего основания (2). Здесь расположена поддержка, и происходит попытка возобновить тренд, которая, впрочем, завершается безрезультатно – рынок не в состоянии создать новый пик (3). Это провоцирует, с одной стороны, закрытие позиций на покупку, и, с другой стороны, – появление новых продавцов. Следующее движение пробивает линию шеи – (линия Neck) – точка 4. Линия шеи – линия поддержки, которая связывает основания, сформированные между левым плечом и головой, а также между головой и правым плечом. Прорыв этой линии подтверждает модель. Если мы рассмотрим H&S после нисходящего тренда, тогда линия шеи – это линия сопротивления, которая связывает вершины с плечами. 

Характеристика модели:

  • • Модель визуально должна быть похожа на голову и плечи человека, быть пропорциональной, не искривленной в одном направлении;
  • Оба плеча должны соизмеряться. Одно плечо не может быть намного больше другого. Заканчиваться они должны примерно на одинаковом уровне;
  • Модель появляется в конце ярко выраженного движения, когда первый сигнал разворота тренда – это прорыв линии тренда этого движения; 
  • Модель должна быть пропорциональной предшествующему движению;
  • Шея модели не должна иметь большой наклон. Чем она ближе к горизонтали, тем важнее ее значение;
  • Прорыв линии шеи завершает модель и представляет конкретный сигнал для совершения торговой сделки; 
  • Цель прибыли этой сделки – расстояние между самой высокой (самой низкой) точкой головы и линией шеи, нанесенное от точки прорыва или от последнего основания (2), если линия шеи имеет отрицательный наклон;
  • Ордер Stop Loss ставится над линией шеи (при продаже) или под ней, если открыта позиция на покупку;
  • После прорыва возможно возвращение к линии шеи, откуда вновь начнется противоположное движение;
  • Объемы торгов снижаются во время формирования фигуры, и повышаются во время прорыва линии шеи и после него.

Двойная вершина и двойное основание

(Double Top and Double Bottom, DT&DB) 

Данная модель также часто встречается и много раз доказывала свою эффективность. Она представляет собой конфигурацию из двух вершин или двух оснований, которые завершаются примерно на одном и том же ценовом уровне. 

Рассмотрим модель "двойная вершина", ситуация с "двойным основанием" – аналогична. 

 Графический анализ

Модель "Двойная вершина" (Double Top)

Как образуется модель?

После ярко выраженного повышения, цена наталкивается на сильный уровень, который не в состоянии преодолеть. Следует спад, разворот рынка в обратном направлении, который прорывает линию тренда в точке 1. Это и есть первый сигнал разворота направления движения. Падение цены продолжается до определенного уровня, после чего на рынок в большом количестве выходят покупатели, которые стремятся возобновить предшествующий восходящий тренд (2). Их попытка заканчивается неудачей на уровне, близком к предыдущему уровню максимума (3). Это поражение провоцирует закрытие позиций на покупку и одновременное увеличение продаж. Развивается новое нисходящее движение, прорывающее предыдущее основание (4). Этим прорывом модель подтверждается. 

Характеристика модели:

  • Разница между самой высокой ценой двух вершин (двух оснований) не должна быть слишком большой (желательно, не больше 20%);
  • Вторая вершина всегда должна быть равна по высоте или быть ниже первой. Аналогична ситуация для второго основания: оно должно заканчиваться на том же или более высоком ценовом уровне. Если это условие не выполняется, то появятся новые вершины и основания, которые будут выше или ниже предыдущих, что говорит о продолжении изначального тренда;
  • Модель появляется в конце ярко выраженного движения, когда первый сигнал разворота – это прорыв линии тренда этого движения; 
  • Модель должна быть пропорциональной предшествующему движению;
  • Прорыв предыдущего основания (вершины) – сигнал для открытия позиции;
  • Цель прибыли – высота модели, нанесенная от точки прорыва (4);
  • Ордер Stop Loss ставится соответственно ниже (при покупке) или выше (при продаже) уровня точки прорыва;
  • После прорыва возможна коррекция до уровня прорыва, после чего рынок продолжает движение к цели, определенной моделью;
  • Объемы торгов уменьшаются во время формирования фигуры, и увеличиваются во время прорыва и после него.

 Графический анализ

Модель "Двойная вершина" (Double Top)

Если мы внимательно проанализируем эту модель по ряду показателей, то увидим, что существует разница между двойными вершинами и основаниями. В чем состоят эти отличия и какое значение они имеют для модели? Ответы на эти вопросы выведут теорию о двойных вершинах на новый, более высокий уровень. 

Итак, существует четыре варианта модели двойных вершин (или двойных оснований).

 Графический анализ

Адам и Адам

 

Графический анализ 

Адам и Ева

 

 Графический анализ

Ева и Ева

 

Графический анализ 

Ева и Адам 

Сразу же напрашивается ассоциация, что наименования этих фигур относятся к отдельным вершинам и основаниям в самой фигуре. Это означает, что в зависимости от формы и расположения соответствующих оснований и вершин мы можем ожидать разное поведение рынка. 

Тройная вершина и тройное основание

(Triple Top and Triple Bottom – TT&TB)

 Графический анализ

Модель "Тройная вершина" (Triple Top)

Тройная вершина – это комбинация из трех вершин и двух оснований. Высота вершин примерно одинаковая. Важное условие: первая вершина должна быть самой высокой. Тройная вершина – это последняя модель в ряду H&S и DT&DB. Как правило, четвертая вершина отсутствует. Эта модель встречается реже остальных и для ее формирования необходимо больше времени.

По всем показателям тройная вершина (или тройное основание) идентична двойной. Момент открытия торговой позиций – когда цены пробивают самое низкое основание (при тройной вершине) или самую высокую вершину (при тройном основании). Цель прибыли – высота модели. Ордер Stop Loss ставится выше (продажа) или соответственно ниже (покупка) точки прорыва.

Графический анализ 

Модель "Тройная вершина" (Triple Top)

 

Графический анализ 

Модель "Закругленный день" (Rounded Day)

Модель "Rounded Day" - Это фигура разворота, характерным признаком которой является наличие большой свечи, чей максимум находится над линией сильного уровня. Различается две разновидности этой модели: с одной и двумя свечами. Во втором случае первая свеча имеет цену закрытия над линией сильного уровня сопротивления или поддержки, а вторая – это большая падающая свеча, соизмеримая с первой. Модели часто появляются у вершин. 

Как образуется модель?

Мы рассмотрим вариант с конфигурацией вершин. Формирование модели оснований аналогично. После повышения, цена достигает сильного уровня сопротивления (линия Strong). Следует бурная реакция этого уровня, которая выражается в образовании одной или двух свечей, сопровождающихся ростом объема торгов. Эта реакция называется "кипение". После кипения котировки возвращаются обратно к сильному уровню, затем начинается спад. 

Тактика работы с этой фигурой – открытие торговой позиции после кипения, с выставлением ордера Stop Loss выше сильной линии. Цель прибыли точно не определена – это может быть, например, следующая область поддержки или сопротивления. 

Закругленные вершины и закругленные основания

(Rounded Top and Rounded Bottom, RT&RB) 

Как образуется модель? 

В формировании данной модели активное участие принимают линия сильного уровня и основание, при этом все свечи выстраиваются плавно на одной линии в течение определенного периода времени (t). Затем наступает "кипение", в данном случае это две свечи с большой разницей между максимумом и минимумом, которые сопровождаются увеличением объемов. После чего определенный период времени цены снова движутся по сильному уровню, переходя в восходящее движение.

И тут тактика торговли соответствует рассмотренной тактике для модели RD. После "кипения" открываем сделку, выставляя Stop Loss ниже линии Strong. Цель для уровня прибыли может проявиться в последующих областях сопротивления. Ситуация для модели "Закругленная вершина" аналогична.

Графический анализ 

Модель "Закругленное основание" (Rounded Bottom)

Графический анализ 

Модель "Закругленное основание" (Rounded Bottom)

Модель "Раздувай и беги"

(Bump and Run Reversal, BARR)

Модель "Раздувай и беги" – часто встречающаяся ценовая конструкция. Она более характерна для рынка акций, но иногда формируется и на валютном рынке. Данная модель пользуется большим доверием трейдеров.

Графический анализ 

Модель "Раздувай и беги" (Bump and Run Reversal, BARR)

Как образуется модель?

Раздувай и беги – сложная модель, которая строится в три этапа. Рассмотрим вершины. Ситуация с основаниями аналогична. Первоначально наблюдается плавное повышение цен. Линия тренда этого повышения должна иметь угол в пределах от 30° до 45° (линия А на графике). Эта первая фаза называется вступительной (Lead-in). Следует ускорение тренда, новая линия тренда более стремительна, ее наклон больше 45° (но обычно не превышает 60°). Это линия Б, фаза вздутия или бума (Bump). Главной особенностью является то, что тут наблюдается ярко выраженное повышение цены, очень крутая линия тренда. Это должен быть такой рост, который рынок не в состоянии долго поддерживать. Рынок быстро входит в зону перекупленности, и фаза заканчивается прорывом линии А. За этим следует развитие нисходящего движения (фаза Run). 

Характеристика модели:

  • Линия тренда вступительной фазы должна иметь угол от 30° до 45°;
  • Вступительная фаза должна продолжаться, по крайней мере, один месяц. Это условие очень важно для рынка акций;
  • Наличие линии тренда с крутым наклоном (45° – 60°), как свидетельство того, что рынок не в состоянии долго поддерживать подобный рост;
  • Высота от самой высокой точки до линии тренда во вступительной фазе (Н) должна быть, по крайней мере, в два раза меньше расстояния между самой высокой точкой и линией тренда в Bump-фазе (L);
  • Для рынка акций расстояние Н в численном выражении должно быть больше, чем 1 доллар по шкале цены акции;
  • Первый сигнал разворота – прорыв линии Б;
  • Открываем позиции в точке пересечения линии А (начало Run-фазы);
  • Первую цель получаем, когда нанесем расстояние Н от точки прорыва линии А. Эта цель будет достигнута, по крайней мере, на 78%;
  • После первого достижения линии А возможно, что последует новый бум.
  • Модель "Раздувай и беги" лучше рассматривать на примере вершин, чем оснований;
  • Если мы над линией А начертим другие линии, параллельные линии А, на расстоянии друг от друга, равном Н, то получим зоны, пересечение которых даст нам сигнал о продаже. Позиция на продажу должна быть открыта после того, как крутая линия тренда (Б) будет прорвана.

Графический анализ 

Модель "Раздувай и беги" (Bump and Run Reversal)

 

Сайт знакомств      Православный сайт